פקטורינג

פקטורינג מהווה פיתרון מימון יעיל ומקובל בעולם העסקי, מדובר על מימון לטווח קצר בעיקרו ולצרכי הון חוזר במרבית המקרים. למעשה, שירותי פקטורינג משלבים במידה מסוימת בין מוצר מימון, שירותי גבייה, ביטוח אשראי וניהול פיננסי. עסק מקבל מימון מיידי ובמזומן כאשר חברת פקטורינג רוכשת ממנו חובות מחשבוניות פתוחות, מקומיות ובינלאומיות, כאשר מדובר על מימון ללא זכות חזרה לספק (Non Recourse).

איך שיטת פקטורינג עובדת

עסק שמקבל מימון באמצעות פקטורינג למעשה מוכר את החובות הקיימים של ספקים ולקוחות עבורו לגוף מימון חוץ בנקאי אחר, תהליך מכירה זה מאפשר לבעל העסק או המנהל לקבל מזומן שקרוב לערך החשבוניות שנמכרו, לכ נושא הגבייה יורד מאחריותו ועובר לחברת פקטורינג, ניתן להקדים קבלת תקבולים כך ולנטרל סיכוני אשראי למיניהם, לקבל תזרים מזומנים מיידי וכן הלאה.

חברת פקטורינג, לרוב מדובר על חברות מימון חוץ בנקאיות פרטיות ושל חברות כרטיסי האשראי, רוכשת חובות מסחריים במחיר נמוך יותר משוויים ותמורת מזומן. המימון מתקבל כנגד חשבוניות ולאחר בדיקה של תיק החייבים על ידי חברת הפקטורינג. המימון המיידי שמתקבל מעסקאות פקטורינג הוא לרוב כ-85%-90% מהחוב, כאשר את היתרה (בין 15%-10%) מקבלים מחברת המימון לאחר שזו גבתה וקיבלה את החוב מהגורם הרלבנטי – כמובן שלאחר ניכוי ריביות ועמלות כפי שנקבע מראש. הרווח של חברת המימון הוא למעשה הריבית והעמלות על מתן המימון המיידי, נקבע מראש שיעור ריבית ועמלה שתיגבה עבור השירות מתוך הסכום הכולל שיתקבל, כאשר לעיתים מדובר רק על עמלה שמשקללת גם את הריבית.

חשוב להבין כי חברות פקטורינג מספקות לרוב את השירות עבור חשבוניות שהתקבולים עליהם אמורים להתקבל בתקופת זמן קצרה יחסית של עד 6 חודשים או שנה במקרים מיוחדים. כמו כן, החברות מבצעות בדיקות אשראי לחייבים כדי לזהות גורמים שעשויים לא לשלם או גורמי סיכון גבוהים מדי – אך לרוב אין בעיות מיוחדות בחלק זה. תיק פקטורינג מצריך לרוב סכום מינימאלי של חובות כך שיהיה משתלם לחברת המימון לספק את השירות.

מה סוג הישות של העסק שלך?

עוסק פטור

עוסק מורשה

חברה בע''מ

עסק חדש בהקמה

היבטי הפקטורינג מעבר לקבלת מימון

לתחום הפקטורינג יש היבטים נוספים שמהווים יתרון משמעותי לעיתים עבור עסקים ומנהלים מעבר לקבלת המימון המיידי על בסיס חובות מסחריים קיימים.

• גבייה: כאשר מתבצעת עסקת פקטורינג בין עסק לחברת מימון חוץ בנקאית, כל נושא הגבייה עובר לאחריותה של חברת המימון. החוב למעשה הופך להיות שלה, או כלפיה, והיא צריכה לגבות את התשלום מהגורמים הרלבנטיים. זהו יתרון מהותי כי כך העסק לא צריך להשקיע משאבים כספיים ושל זמן וכוח אדם על תהליכי גבייה, כמו כן, לחבורת המימון ניסיון וכוח רב יותר בתהליכים אלו.
• הפחתת סיכוני האשראי, מימון ללא זכות חזרה: בגלל שמימון בעזרת פקטורינג הוא ללא זכות חזרה לספק, כל סיכון האשראי של חוב מסוים מועבר לחברת המימון. העסק מקבל כמעט את מלוא התמורה על השירות או המוצרים שסיפק והסיכון שיתרת החוב לא תוחזר עובר לחברת הפקטורינג במלואו וללא אפשרות לדרוש החזר של הכספים מהעסק.

מעבר לאלו, מימון פקטורינג מאפשר לקבל תזרים מזומנים חיובי ומיידי, לשפר את התמונה בדו"חות כספיים, לקבל מימון חוץ בנקאי ללא השפעה על האובליגו הבנקאי ועוד יתרונות. כמובן שיש לקחת בחשבון שבסופו של דבר מקבלים פחות מערך החוב המלא, בדומה להלוואה שיש להחזיר את הקרן בתוספת ריבית.

סוגי פקטורינג

יש כמה סוגים של עסקאות פקטורינג שעסק יכול ליישם מול חברות מימון רלבנטיות.

• פקטורינג רגיל: במודל שתואר להלן, רלבנטי לעסקאות מקומיות, ייצוא, יחסי ייבוא/ספק.
• פקטורינג הפוך/רוורס: חברת המימון מעניקה מקדמות לספקים שונים עבור תשלום חובות של לקוח אחד, הכסף הולך ישר לספקי העסק ולא לעסק עצמו.